一、总论1、项目背景近年来，随着国内经济的稳步发展，国民生活水平日益提高，大大小小的奶茶店如雨后春笋一般迅速冒出来，闲暇时光喝奶茶也逐渐成为一种时尚的流行。特别是对年轻的大学生而言，更是逢逛街吃饭都要喝一杯奶茶。2、项目概况项目名称：北超奶茶店项目地址：重庆工商大学北区超市三楼主营业务：便携式奶茶建筑面积：20平米员工人数：4人（1个店长，3名员工）二、市场分析1、北超奶茶店市场环境分析北超奶茶店的定位是致力于为重庆工商大学广大师生及周边人群提供可口的奶茶、优质的服务以及舒适的环境。它将现代休闲娱乐方式与外国文化理念融入奶茶之中，适合在商业区、院校聚集地等地段设立门面进行经营。北超奶茶店位于工商大学北区超市三楼，消费人群随着近年来的大学扩招而日益增加，根据人流量估时调查，北区超市每天的客流量高达5500人次，说明北超奶茶店有一定的市场需求。2、北超奶茶店的竞争优势分析北超奶茶店在重庆工商大学北区超市的主要竞争对手是港之茶奶茶店，港之茶奶茶店的主要竞争优势是在学校周围均有分店，有一定的品牌效应。北超奶茶店的竞争优势是价格略低于港之茶奶茶店，且产品线更加丰富，除了传统的奶茶以外，还经营糕点以及豆浆。3、北超奶茶店开业所需设备用于奶茶制作:制冰机、刨冰机、奶茶桶、微波炉、多功能搅拌机、开水器、果汁盒子、果粉盒子、杯子、盎司杯、摇杯、手动封口杯、封口膜、密封罐、大量杯、搅拌机、饮料机、专用烤箱、保温柜、烤盘等。三、基础数据1、店面规模店面20平米，店主一人，员工三人2、实施进度奶茶店在营业前一年年底花1个月进行短时间装修。第一年生产负荷达到原设计能力的100%。合同期为5年。3、总投资估算建设投资估算表序列号项目数量费用/元1家具530002电脑140003冰箱220004冷气机120005吧台115006微波炉15007电风扇22008装修20009营业执照120010卫生许可证1200总计156004、流动资金估算流动资金估算表序列号项目最低周转天周转次数金额/元数1工资301250002房租3651120003水电费3012104004维修费365120005原材料301210400总计29900总资金=建设投资+流动资金=1.56+2.99=4.55万元。资金来源。项目自有资金1.99万元，剩余2.56万元为借款，自有资金的1.79万元全部用于流动资金，建设投资借款1.56万元，年利率8%，长期借款的本金偿还按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金借款1.0万元，年利率6%,流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。投资使用计划与资金筹措表序列号项目金额1总资金4.552建设投资1.563流动资金2.994资金筹措2.565自有资金1.996用于流动资金1.99四、财务基础数据估算1、年营业收入和年营业税金及附加估算奶茶小杯4元/杯，中杯5元/杯，大杯6元/杯，咖啡5元/杯，糕点4元/份，豆浆2元/杯。经实地调查得出每月销售小杯奶茶1200杯、中杯1600杯、大杯800杯、咖啡1400杯、糕点740份、豆浆1700杯。每月营业额为2.88万元。除寒暑假外每年营业9个月，年营业收入估计值为25.92万元。年营业税金及附加根据规定记取，产品缴纳营业税，税率为5%，城市维护建设税，税率为4%，教育费附加为1%，营业税金及附加估计值为1.3608万元。营业税=25.92*5%=1.296万元城市维护建设税=1.296*4%=0.0518万元教育费附加=1.3608*1%=0.013万元2、总成本费用估算总成本单位/元费用估算表序列号项目计算期/年123451房租12000120001200012000120002工资60000600006000060000600003水电费600060006000600060004维修费200020002000200020005原材料1248012480012480012480012480006折旧费290829082908290829087摊销费1801801801801808财务费18486006006006009总成本费20973208488208488208488208488610经营成本204802048002048002048002048000固定资产折旧和无形递延资产摊销计算，在建设投资中除去营业执照、卫生许可证和宣传费用作为无形以及递延资产以外，其余购买设备等均作为固定资产进行折旧。固定资产原值为1.52万元，按照直线折旧法计算，折旧年限为5年，其中装修不存在残值说法，残值率为5%，推出年折旧费为2908元。递延资产为900元，按5年摊销，年摊销费为180元。3、长期借款还本付息长期借款还本付息表序列项目合计计算期/年号123451借款156001560000002本年15600156000000借款3本年124812480000应计利息4本年16848168480000还本付息5还本156001560000006付息1248124800007折扣2908290800008息税37704377040000前利润五、财务效益评价1、利润总额及分配利润及单位/万元利润分配表序列号项目计算期/年123451营业收25.9225.9225.9225.9225.92入2营业税1.36081.36081.36081.36081.3608金及附加3总成本20.97320.84820.84820.84820.848费用688884利润总3.58563.71043.71043.71043.7104额5所得税0.89640.92760.92760.92760.92766净利润2.68922.78282.78282.78282.78287息税前3.77043.77043.77043.77043.7704利润8息税前0.94260.94260.94260.94260.9426所得税投资利润率=利润总额/总投资*100%=37104/45500*100%=81.5%投资利税率=利税总额/总投资*100%=50712/45500*100%=111.5%资本金利润率=利润总额/资本金总额*100%=37104/19900*100%=186.5%2、项目投资现金流量表项目投单位/元资现金流量表序列号项目计算期/年0123451现金流2592025920259202592028976入000002营业收2592025920259202592025920入000003回收固660定资产余值4回收流29900动资金5现金流455002278322783227832278322783出444446建设投15600资7流动资29900金8经营成2048020480204802048020480本000009营业税1360813608136081360813608金及附加10息税前94269426942694269426所得税11净现金-455003136631366313663136661926流量12累计净-45500-1413417232485987996414189现金流0量13所得税-455004079240792407924079271352前净现金流量14所得税-45500-470836084768761176618902前累计80净现值计算指标所得税所得税后前财务内部收益67%88%财务净现值8490811888（Ic=12%）7投资回收期1.4501.115643、项目资本金现金流量表项目资单位：元本金现金流量表序列项目计算期/年号0123451现金流259200259200259200259200279760入2营业收259200259200259200259200259200入3回收固660定资产余值4回收流19900动资金5现金流19900244820228284228284228284228284出6自有资19900金7借款本156000000金偿还8借款利1848600600600600息支付9经营成204800204800204800204800204800本10营业税1360813608136081360813608金及附加11所得税8964927692769276927612净现金-199001438030916309163091651476流量计算指标财务内部收111%益率（IRR）财务净现值=88447(Ic=12%)4、根据偿债能力分析，该项目的借款偿还期为1年（包括一个月的装修期），利息备付率为3.21，偿债备付率为2.89，说明该项目有较强的偿债能力。六、不确定性分析1、盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为：BEP=年固定总成本/（年营业收入—年可变成本—年营业税金及附加）*100%=83088/(259200—124800—13608)=68.8%计算结果表明，该项目只要达到原设计能力的68.8%，奶茶店就可保本。2、敏感性分析敏感性分析表序列项目基本投资经营营业收入号方案成本10%-10%10%-10%10%-10%1内部收88%86%91%42%134%143%32%益率（%）2较基本2346465556方案增减（%）3净现值118881176012016450619271207413035（NPV7491276）4较基本12831282738273825885308853方案增61减从表中可以看出，各因素变化都不同程度地影响内部收益率和净现值，其中营业收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之，固定资产投资敏感性最低。七、风险分析1、原材料开业初期可能面临供应商提供的原