ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent年中国奢侈品市场研究2012122012贝恩观点年月2手表及珠宝品类受影响最严重；箱包、男装、鞋履增速也有所放缓；化妆品和女装所受的影响相对较小海外支出占中国消费者奢侈品总支出的以上不同品类的海外支出比例各不相同：由于单价较高，腕表、珠宝和箱包的价差更为明显，为最热门的海外购买商品；化妆品品类的海外购买比例较小由于欧元疲软拉大价差，欧洲今年从中国消费者的海外购物中受益不少；与此同时，内地消费者在香港的奢侈品支出增速有所放缓，而澳门增长依然强劲中国人已经成为全球第一的奢侈品消费群体前五大品牌仍然占据各个品类左右的份额男性和女性消费者最渴望拥有的奢侈品品牌各不相同在北京上海，消费者最可能选购的前三位腕表、女装和珠宝品牌保持不变；其他品类的前三位品牌出现了一些变动--60%----50%--/自年第四季度开始，中国大陆奢侈品市场的增速开始放缓，这一趋势在年延续，并自月以来有所加剧。预计全年增速将从年的放缓至左右中国消费者到海外购买奢侈品的势头有增无减，购买的品类以腕表、珠宝和箱包为主品牌开店速度开始出现放缓趋势，尽管一些品牌依然保持快速扩张步伐；品牌继续对现有门店进行装修和翻新主要品牌的整体市场份额和消费者购买意向相对稳定，尽管各品牌在年的销售表现不尽相同?20112012102012201130%7%???2012年中国奢侈品市场的主要趋势（）20121/21234ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent3中国奢侈品消费者形色各异成熟消费者（主要来自北京上海）越来越偏好独特、低调的品牌，而非大众奢侈品牌新兴的年轻一代消费者寻求独特性和个性年月出台新的政策，限制政府在奢侈品方面的花费大量的媒体曝光使得礼品购置不再像以往一样选择带有显著商标的产品，但礼品馈赠仍然是奢侈品消费的重要组成部分各大品牌积极投入到包括移动平台在内的各类社交媒体中，为让更多的消费者加深对品牌和奢侈品的了解目前的奢侈品电商市场充斥着大量未经品牌授权的网站。尽管越来越多新的电商不断涌现，这仍然是一个非常初级的市场整体商业环境存在着一些不确定性和挑战，但基本面依然保持乐观中国市场的增速放缓为各大品牌带来了重新审视和调整战略的机会针对中国的消费者制定整体性的战略--/“”--201210-----——有迹象显示，由于部分消费者日益成熟，他们对奢侈品的偏好也出现转移；但这种转移尚不足以对中国奢侈品市场产生结构性的影响政府政策的收紧以及政权交接推动了奢侈品馈赠风潮的暂时减退各大品牌继续尝试开发互联网为营销和销售渠道；奢侈品电商仍然处于发展初期在多方面因素的作用下，预计年的市场前景与年相比会有所提升????201320125678年中国奢侈品市场的主要趋势（）20122/2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent4…中东俄罗斯韩国德国英国中国大陆法国意大利日本美国中国香港中国澳门2012个人奢侈品消费国家排名（年预测结果，亿元）中国大陆已成为“奢侈品消费巨头”之一，大中华地区（包括港澳）已成为全球第二大市场资料来源：贝恩分析1ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent5关键要点?201130%?2011201210???年是非凡的一年，整体增速达到但自年第四季度开始，增长开始减速，这一趋势在年延续，并自月以来有所加剧腕表和珠宝品类受海外购物增多和经济低迷的影响最大箱包品类的表现喜忧参半。一些“大品牌”增速降幅较大，而一些小众品牌依然保持稳健增长在积极的品牌活动、门店增长以及消费者购买更多高端产品趋势的推动下，化妆品所受的影响相对较小在年经历了惊人的增长之后，预计年中国大陆奢侈品市场的整体增速将放缓至20112012~7%注：“化妆品”品类仅包括高档化妆品资料来源：专家访谈；品牌访谈；商场访谈；文献搜索；贝恩分析1ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent640%……关键要点某奢侈品牌中国常务董事---腕表、珠宝和箱包是最热门的海外采购商品，尤其是其中价格较高的商品。化妆品品类海外消费比例相对较小欧元贬值拉大价差海外旅行的游客人数继续增加今年中国人蜂拥至欧洲购买‘便宜“欧元贬值，加上增值税和关税，导货’。”??海外消费支出加速增长，尤其是在欧洲香港地区的消费支出增长放缓，但澳门地区依然增长强劲致奢侈品腕表在中国大陆和欧洲之间的价格差距拉大至将近约六成消费来自大陆以外的地区，海外消费的增长势头格外强劲2012n=4,616资料来源：贝恩年中国内地奢侈品消费者调研（）；贝恩分析2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent75%7%9%13%31%35%按市场划分~6%~11%~25%~14%~20%~24%按国籍划分1995-2012奢侈品市场，按消费者国籍划分（年预期），中国消费者已经成为奢侈品的最大消费群体3%7%1%201231%27%31%2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent8某奢侈品牌营销经理关键要点“我们已经暂停了下半年的新店?201120122011?2013?鉴于各品牌扩张计划大多在年或之前就已敲定，预计年全年的新店开设情况将与年相似但大部分品牌预计会在年放缓扩张的步伐，尽管还有一些品牌仍然制定了积极的扩张计划由于品牌对于扩张变得更为谨慎，且对于选址也变得更为挑剔，高端商业地产的发展面临产能过剩的情况开设计划，可能会等到明年，等整体经济环境变得好些的时候再做考虑。”201220129201120102010年开业（截至年月底）年开业年开业年前开业-2010160-2011150-20129120年：约家年：约家年（月底）：约家?部分品牌新开门店情况整体来看，各大品牌的开店速度已经开始放缓，但也有一些品牌还在迅速扩张*GiorgioArmaniEmporioArmaniArmaniCollezioni未包括化妆品品牌；卡地亚和宝格丽的门店数据不包括腕表柜台注：阿玛尼品牌包括、和资料来源：分析师报告；文献搜索；品牌访谈；商场访谈3ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent973配饰55女装61鞋履77总计=~1,150亿元珠宝124男装154箱包289化妆品、香水和个人护理用品299腕表大品牌，按英文字母顺序排列5020406080100%各品类前各品类中前大品牌约占一半的市场份额20125年中国内地奢侈品支出（亿元）GiorgioArmaniEmporioArmaniArmaniCollezioni注：市场价值为零售销售额；“配饰”包括文具、围巾、太阳镜、皮带等；“箱包”包括钱包等小件物品；阿玛尼品牌包括、和资料来源：专家访谈；品牌访谈；商场访谈；分析师报告；公司报告和网站；贝恩分析4ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent10时尚品牌/更多腕表品牌更多化妆品“您最想拥有的三大奢侈品牌是什么？”男性和女性消费者最想拥有的奢侈品品牌各不相同2012=4,616资料来源：贝恩年中国内地奢侈品消费者