2013年年報屢創高峯屢創高峯2013年年報公司資料和記黃埔有限公司董事會審核委員會黃頌顯（主席）主席顧浩格李嘉誠GBM,KBE,LLD(Hon),DSSc(Hon)?CommandeurdelaLégiond’Honneur盛永能?GrandOffceroftheOrderVascoNunezdeBalboa?Commandeurdel’OrdredeLéopold薪酬委員會副主席李澤鉅BSc,MSc,LLD(Hon)黃頌顯（主席）李嘉誠集團董事總經理霍建寧BA,DFM,CA(Aus)顧浩格執行董事公司秘書周胡慕芳BSc　副集團董事總經理施熙德BSE,MA,MA,EdM,Solicitor,FCIS,FCS(PE)陸法蘭MA,LLL　集團財務董事核數師羅兵咸永道會計師事務所黎啟明?BSc,MBA甘慶林BSc,MBA銀行非執行董事香港上海滙豐銀行有限公司李業廣GBM,GBS,OBE,JP渣打銀行（香港）有限公司麥理思OBE,BBS,MA中國銀行（香港）有限公司獨立非執行董事米高嘉道理GBS,LLD(Hon),DSc(Hon)?OffcierdelaLégiond’Honneur?Commandeurdel’OrdredeLéopoldII?Commandeurdel’OrdredesArtsetdesLettres顧浩格BCom,MBA李慧敏BBA毛嘉達FCA　米高嘉道理之替任董事盛永能SOM,LLD(Hon)黃頌顯CBE,JP目錄公司資料1目錄2企業簡介4按地區劃分的核心業務分析5按核心業務劃分的分析6主要財務資料7主要業務指標8業務概要10主席報告14業務回顧 16 港口及相關服務 24 地產及酒店 34 零售 46 基建 50 能源 56 電訊 72 財務及投資與其他 77 額外資料86集團資本及流動資金92風險因素97環境、社會與管治報告107董事資料120高層管理人員資料122董事會報告143企業管治報告157獨立核數師報告158綜合收益表159綜合全面收益表160綜合財務狀況表162綜合權益變動表165綜合現金流量表167賬目附註265主要附屬公司、聯營公司及合資企業271主要物業表279十年概要股東資訊2013年年報1企業簡介記黃埔有限公司（「集團」）是一家銳意創新發展、善於運用新科技的和大型跨國企業，在全球52個國家經營多元化業務，僱員人數超過26萬。集團致力維持最高水平的企業管治、透明度與問責制度，並在這方面獲得不少國際獎項與表揚。和黃六項核心業務包括港口及相關服務、地產及酒店、零售、基建、能源和電訊。地產及酒店和黃發展與投資各類型優質地產項目，有地標級的辦公大樓，也有豪華住宅物業。和黃持有約1,400萬平方呎出租物業組合，主要位於香港，包括辦公樓、商業、工業與住宅物業。和黃又在中國內港口及相關服務地與特選的海外市場持有多項合資發展和黃是全球最大的私營貨櫃碼頭經營商項目的權益。此外，和黃在香港、內地11之一，在26個國家52個港口擁有共278個與巴哈馬群島持有共家高級酒店的擁營運泊位之權益，所持有的貨櫃碼頭有權。權益包括全球10個最繁忙港口中的五個。於2013年，和黃之港口所處理的總吞吐量達7,830萬個20呎標準貨櫃（「標準貨櫃」）。集團同時參與中流作業、內河碼頭與郵輪碼頭業務，並提供港口相關的物流服務。12和記黃埔有限公司基建集團的基建業務主要在香港、英國、荷蘭、內地、澳洲、新西蘭及加拿大等地零售經營。在香港上市的長江基建集團有限公司（「長江基建」）是領導全球基建業和黄的零售部門是世界領先的保健及美界的投資者，多元化的投資包括能源基容產品零售集團之一，在全球25個市場建、運輸基建、水務基建、廢物處理與設有超過10,500家零售店舖，經營多元化基建相關業務。的零售業務，包括保健及美容產品、超級市場、消費電子及電器產品以及機場零售店等，並在香港與內地製造與分銷瓶裝水與飲品。電訊和黃是全球領先流動電訊與數據服務的營運商，也是流動寬頻科技的先驅。能源和黃持有並營運香港主要的光纖固網網集團的能源投資主要分佈在加拿大、絡，服務接通內地以至全球其他地區。4G美國、內地、台灣、格陵蘭及印尼。集團提供的電訊服務包括長期演進技(LTE)3G赫斯基能源公司（「赫斯基能源」）是在術、媒體流動電訊、第二代流多加拿大上市的綜合能源與能源相關公司。動電訊和固網，並透過光纖與流動通訊網絡提供互聯網及寬頻等國際通訊服務。2013年年報3按地區劃分的核心業務分析（未計出售投資所得溢利及其他與物業重估）2013年收益總額港幣412,933百萬元1%加拿大7%港幣59,647百萬元歐洲港口及相關服務36%港幣170,709百萬元地產及酒店99%零售亞洲、澳洲43%及其他#13%14%基建港幣49,132百萬元34%能源加拿大電訊19%14%2%亞洲、澳洲歐洲32%及其他#41%12%(當中英國佔17%)2013年EBITDA香港4%15%港幣95,647百萬元20%10%香港中國內地港幣62,212百萬元歐洲*8%12%6%2%港幣36,925百萬元10%19%加拿大1%1%6%7%港幣14,633百萬元34%56%34%39%中國內地98%港幣48,819百萬元51%6%43%加拿大亞洲、澳洲15%及其他#歐洲港幣14,213百萬元亞洲、澳洲及其他#39%(當中英國佔23%)37%15%2013年EBIT11%3%香港港幣64,597百萬元歐洲20%7%港幣23,998百萬元14%中國內地*23%4%2%3%19%15%50%加拿大1%51%3%14%港幣7,070百萬元14%7%97%12%28%47%香港亞洲、澳洲加拿大港幣13,506百萬元及其他#港幣9,584百萬元-4%11%46%歐洲中國內地亞洲、澳洲港幣14,191百萬元及其他#37%40%15%(當中英國佔25%)香港14%4%16%中國內地2%*13%19%10%4%3%1%11%12%中國內地港幣12,572百萬元28%*代表來自財務及投資與其他的貢獻65%香港#包括巴拿馬、墨西哥及中東港幣10,114百萬元53%?包括赫斯基能源來自美國業務的貢獻4和記黃埔有限公司按核心業務劃分的分析 2012年2013年 經重新編列(1)港幣百萬元 %港幣百萬元% 變動收益總額(2) 港口及相關服務34,119 8% 32,941 8% +4%?和記港口集團（和記港口信託除外） 31,360 7% 30,208 7% +4%?和記港口信託(2) 2,759 1% 2,733 1% +1%地產及酒店24,264 6% 19,970 5% +22%零售(4)149,147 36% 138,519 35% +8%長江基建42,460 10% 39,693 10% +7%赫斯基能源59,481 14% 58,744 15% +1%歐洲3集團61,976 15% 58,708 15% +6%和記電訊香港控股12,777 3% 15,536 4% -18%和記電訊亞洲6,295 2% 4,452 1% +41%財務及投資與其他(4)22,414 6% 21,700 5% +3%?財務及投資 2,321 1% 2,388 — -3%?其他 20,093 5% 19,312 5% +4%按相同基準計算之收益總額(3) 412,933 100% 390,263 98% +6%調節項目(3) — — 7,648 2% -100%呈報之收益總額 412,933 100% 397,911 100% +4%EBITDA(2)港口及相關服務11,447 12% 11,343 13% +1%?和記港口集團（和記港口信託除外） 10,060 11% 9,893 11% +2%?和記港口信託(2) 1,387 1% 1,450 2% -4%地產及酒店13,995 15% 10,887 12% +29%零售(4)14,158 15% 12,779 15% +11%長江基建22,841 24% 21,405 25% +7%赫斯基能源14,779 15% 14,889 17% -1%歐洲3集團12,671 13% 9,213 11% +38%和記電訊香港控股2,758 3% 3,050 3% -10%和記電訊亞洲819 1% 423 — +94%財務及投資與其他(4)2,179 2% 2,479 3% -12%?財務及投資 2,808 3% 3,004 4% -7%?其他 (629) -1% (525) -1% -20%按相同基準計算之未計出售投資所得溢利及其他與物業重估前EBITDA(3) 95,647 100%86,46899% +11%調節項目(3) — — 868 1% -100%呈報之未計出售投資所得溢利及其他與物業重估前EBITDA 95,647 100% 87,336 100% +10%EBIT(2)港口及相關服務 7,358 12% 7,681 13% -4%?和記港口集團（和記港口信託除外） 6,573 11% 6,806 12% -3%?和記港口信託(2) 785 1% 875 1% -10%地產及酒店13,659 21% 10,521 18% +30%零售(4)11,771 18% 10,357 18% +14%長江基建17,528 27% 16,643 29% +5%赫斯基能源7,208 11% 7,427 13% -3%歐洲3集團4,856 8% 3,145 5% +54%和記電訊香港控股1,367 2% 1,744 3% -22%和記電訊亞洲(409) -1% (846) -1% +52%財務及投資與其他(4)1,25