廣州富力地產股份有限公司股份代號：2777二零一三年年報作為中國最大最知名的物業發展商之一，廣的一部分會持作投資物業，包括頂級酒店及州富力地產股份有限公司是中國邁向城市化購物商場。富力同時聯同業內其他巨擘參建的重要參與者。核心業務覆蓋各種規模的大一些重要的大型項目。在國內，富力擁有足眾住宅物業發展項目，目前於19個主要城市以作多年發展的優質土地儲備組合，品牌等（包括北京、天津及廣州）發展超過48個項同品質保証及優良價值，預期未來會對中國目。作為持續發展策略一部分，其資產組合的城市生活質素作出重大貢獻。關於富力地產目錄4年度大事記6財務摘要10致股東的信16業務回顧24物業一覽28投資者關係29企業社會責任32財務回顧40企業管治報告書46董事會報告書52監事會報告書53董事及監事57獨立核數師報告59綜合財務報表153五年財務總結154集團持有主要物業163公司資料164股東資料年度大事記六月上海嘉譽灣上海嘉譽灣三月?公佈二零一二年年度業績五月?二零一二年度週年股東大會?正式進入無錫市場，並推售本集團頂級物業－富力十號六月?集團首次進入上海市中心，取得虹橋兩地塊七月?取得福建省福州市三地塊，本集團首個項目將為在中心商務區的商業物業項目?連續六年被經濟一週評選為「二零一三年度傑出內房股」之一4廣州富力地產股份有限公司二零一三年年報十月十二月八月?公佈二零一三年上半年業績十月?成都富力麗思卡爾頓酒店開業，為本集團第六間五星級酒店十二月?集團首次進軍中國以外地區，成功收購馬來西亞新山地塊?榮獲中華人民共和國科學技術部頒發的第十屆(2013)精瑞科學技術獎：規劃設計獎優秀獎－惠州富力南昆山溫泉養生谷景觀設計優秀獎－哈爾濱富力江灣新城和河北香河富力新城廣州富力地產股份有限公司二零一三年年報5財務摘要20132012變動百分比經營業績（人民幣千元）營業額36,271,28430,365,05619%毛利14,234,98612,378,28015%本公司所有者應佔盈利7,633,8605,501,97939%每股基本盈利（人民幣元）2.39001.722439%每股股息（人民幣元）0.620.603%財務狀況（人民幣千元）現金24,344,33512,861,71489%資產總額140,347,12298,587,21042%負債總額106,865,07971,757,33649%財務比率每股淨資產（人民幣元）10.058.2921%派息率(%)25.934.8-26%權益報酬率(%)25.422.811%淨負債與總權益比率(%)110.884.931%6廣州富力地產股份有限公司二零一三年年報財務摘要營業額本公司所有者應佔盈利人民幣（百萬元）人民幣（百萬元）24,6424,35127,3704,84230,3655,5021.35011.50571.722493.485.184.936,2712.39007,634110.81011121310111213每股基本盈利淨負債與總權益比率人民幣百分比1011121310111213廣州富力地產股份有限公司二零一三年年報7致股東的信致股東的信致各股東：二零一三年，無論在實際成果，或是在制定未來幾年的戰略定位方面，都對本集團意義重大。本集團在年內屢創佳績，並在許多方面取得歷來最佳的表現，收穫令人滿意達人民幣76.5億元的純利，超額完成人民幣420億元的協議銷售額目標。除了地產開發業務以外，其他的主要業務也朝著本集團的長遠目標平穩發展。10廣州富力地產股份有限公司二零一三年年報致股東的信致股致股致股東的東的東的信信信中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議（簡宏觀市場環境稱「三中全會」）的會議結果加固了支持著本年度優異表現的市場樂觀氛圍。信息顯示中國將專注於維隨著監管環境更趨穩定，二零一三年房地產市場也持房地產行業的長遠發展，意味著房地產市場環境穩定健康發展。大多數城市的房價都有升幅，主要將更有利民營地產開發商如本集團。過去幾年，我城市（包括北京和廣州）上漲幅度較為顯著。隨著房們審慎面對中國政府對房地產市場的持續規管與調產價格緩步上升，交易量也同步上升，標誌著市場控，而現在到了一個爭取更高增長目標的好時機。的實在需求。在交易量方面，同樣地是主要的一、因此，我們已開展了一系列措施，以迎接未來數年二線城市的增長較為顯著，這明確顯示著國內主要的高速發展。當中最重要的是我們在二零一三年加發達城市存在被壓抑的需求。市場環境向好的另一快土地收購，同時因要確保資金充裕，提高了貸款個指標是去年開發商的土地成交量大增，不論均價總額，但我們已把握了地價飆升前的時機小心投或面積也增加，顯示開發商對市場可持續發展的信資，所有新收購的土地都是最優質且以最佳的成本心。購入，讓我們掌握未來的成長效益和繼續理想的毛利率。價格與成交量雙雙走高，促使二零一三年房地產銷售量創下新高。與此同時，投放在新項目的投資亦在監管環境中茁壯成長龐大，全國新開工的總面積顯著上升。這些指標都預示著二零一四年房地產市場的走勢。只要整體二零一三年，中國的監管環境大致可分兩個階段。經濟持續合理增長以及貨幣政策維持不變，預期未去年三月，政府落實了最後一輪的持續監管措施，來一年房地產市場將持續其向上走勢。各城市的情重申並強化了現有政策。從那時侯開始，市場人士況有不同程度的分別，一線和二線城市可能會維持皆靜待十一月份舉行的三中全會。結果三中全會所供不應求的情況，而三線和四線城市則會隨著供應提出與房地產市場相關的關鍵訊息指向深刻而全面的增加而較溫和成長。這個狀況可能導致政府針對的改革，將以市場力量在資源配置過程中扮演決定不同城市和地區的特定狀況，採取差異化的監管措性的角色。對本集團而言，這是最有利的進展，因施，因此開發商的土地儲備分佈及其在各個城市的政府預示逐漸放寬目前以行政手段來控制房地產市佈局，將決定其各自未來幾年的發展策略。場增長的調控政策（如限購令和收緊信貸措施），而轉為採取以市場機制主導的政策這做法，應能更有二零一三年業務亮點效促進房地產市場持續的長期增長。三中全會在其他政策範疇提出的幾項措施，也可能刺激房地產需二零一三年，本集團所有主要指標均有增長。本求，並對市場有長期正面的作用。這些措施包括建集團全年實現人民幣422億元協議銷售額，與二零議放寬的一孩政策，以及改變目前的城鎮化模式，一二年相比增加23%。在銷售面積方面，全年協明確地實施按城市大小規模的差異化戶籍制度之同議銷售之總建築面積為339萬平方米，比二零一二時加快其步伐等。年增加14%。營業額增至令人滿意的人民幣363億元，與二零一二年比較上升19%，純利增加至人民幣76.5億元。由於年內建設項目按計劃穩步進行，我們能夠交付273萬平方米的可售面積，與二零一二年比較增加27%。廣州富力地產股份有限公司二零一三年年報11致股東的信在二零一三年，本集團影響最深遠的策略是積極的9.88億元及人民幣26.12億元。由於人民幣26.12億土地收購，全年收購的土地總建築面積為2,090萬元票據將於二零一四年四月到期，本集團已在年內平方米，本集團總土地儲備面積增加至4,330萬平密切關注資本信貸市場，尋求為該批票據再融資的方米，是本年度的收購面積已佔全部土地儲備面積時機。在這些準備工作過程中，本集團接受了三大的48%。加快土地收購是本集團管理層經過深思熟主要信貸評級機構（標準普爾、穆迪、惠譽）的信用慮，為未來幾年更快速的成長佈局所做的決定。土等級評估，獲得標準普爾、穆迪和惠譽分別給予BB地收購使我們的業務範圍更廣闊，使集團進入十一（穩定）、Ba2（穩定）及BB（正面）的評級，不遜於大個新城市，同時也為於最近至二零一四年開展25部分同業所獲的評級。評級機構肯定了本集團過去個全新開發項目做好準備。本集團收購土地的一項因應房地產週期應變的紀錄、二零零八年金融危機準則，是其需有助於資產高速運轉或可以以較短的期間本集團所展現的流動性管理能力，以及成功過時間開發；具體而言，我們的目標是在土地收購後渡中國房地產行業所面臨的各種宏觀調控措施等往六個月內開始營建，或在收購後十二個月內進行預績。這些評級使得本集團能夠接觸到更廣大的投資售，這與本集團加速整體開發週期以提升盈利能力者，也打開了更多的融資渠道，進一步提升融資靈的目標（如後文所述）吻合。活度。而對於投資者而言，評級機構分析本集團的財務狀況也加強了投資者對我們財務狀況的信心。至於本集團的運營區域，未來幾年內仍將以國內為二零一四年一月，本集團發行二零一九年到期優先主。但隨著本集團規模日益擴大，本集團管理層認票據，深受投資者歡迎，票據之最終發行總金額為為，我們亦需在國外地區投資，以達到進一步成長美元10億元，利率8.50%；截至目前為止，這是中的目標。因此，本集團於二零一三年首次在中國以國房地產開發商在境外市場單一次發行金額最大的外地區從事重大投資，進軍馬來西亞房地產市場，票據。票據的成功發行和龐大規模，顯示本集團的在馬來西亞柔佛州以接近人民幣85億元購入大面積投資者基礎不斷成長，也反映本集團的境外資本市土地，將分期開發，項目主要為住宅，但亦含部分場融資能力正在持續擴大。商業地產。規劃的總建築面積約350萬平方米。此項目位於毗鄰新加坡的馬來西亞邊界，地理位置優二零一四年的策略與計劃越，再加上購入價格合理，本集團管理層認為這項中國境外首次創投案前景亮麗，具長期發展價值。我們相信目前中國房地產市場的發展已趨於成熟階段，儘管仍有持續的挑戰，但這也為本集團提供本集團的酒店業務繼續穩定增長，運營成熟的酒良好的機會。因此，本集團已制訂各種能帶動二零店，客房入住率與房價保持穩定。隨著成都麗思卡一四年「跨越式發