“华泰证券”公司发展战略研究报告周莹钱颖韬杨叶邢啸宇张施琦花沛然舒明健孔德千1目录第0章报告摘要第1章项目概述1.1目的：背景、意义、目标1.2范围：研究的主要内容1.3项目研究的假设1.4项目研究的局限性1.4.1数据，信息不完备1.4.2决策的主观性1.5项目研究的条件1.5.1决策依据1.5.2决策方法第2章　华泰证券有限股份公司管理案例综合分析2.1华泰证券股份有限公司简介2.2华泰证券内外环境分析2.2.1华泰证券总体优势（strength）和劣势（weakness）分析2.2.2华泰证券宏观机会（opportunity）和威胁（threat）分析2.3华泰证券业务发展状况分析2.3.1我国证券公司主要业务宏观现状分析2.3.2华泰证券业务现状分析2.3.3华泰证券股份有限公司业务发展面临的挑战：2.3.4华泰证券股份有限公司业务改进策略2.4华泰证券总体预测分析2.4.1国内大环境2.4.2企业发展现状2.4.3对华泰证券有限公司的预测2.5BCG分析第3章华泰证券公司发展总体战略3.1主要目标以及实现该目标思考角度：3.2主要业务发展战略3.3企业文化建设3.4时间安排：3.5政策措施保证参考文献2小组分工华泰证券公司发展战略研究报告第1章项目概述1.1目的：背景、意义、目标华泰证券公司简介：华泰证券股份有限公司前身为江苏省证券公司，1991年5月26日在南京正式开业。华泰证券是中国证监会首批批准的综合类券商，是全国最早获得创新试点资格的券商之一，现为江苏省人民政府国有资产监督管理委员会管理的大型企业，净资产超过100亿元。背景：(一)近几年来，中国证券业取得了长足进步(二)中国证券业的发展仍然存在诸多问题1.公司规模偏小，抗风险能力不足2.券商之间同质化竞争严重3.券商面临困难的创新环境4.治理结构不完善，缺乏长期激励措施意义：重视对经营环境的研究由于战略管理将企业的成长和发展纳入了变化的环境之中，管理工作要以未来的环境变化趋势作为决策的基础，这就使企业管理者们重视对经营环境的研究，正确地确定公司的发展方向，选择公司合适的经营领域或产品—市场领域，从而能更好地把握外部环境所提供的机会，增强企业经营活动对外部环境的适应性，从而使二者达成最佳的结合。重视战略的实施由于战略管理不只是停留在战略分析及战略制定上，而是将战略的实施作为其管理的一部分，这就使企业的战略在日常生产经营活动中，根据环境的变化对战略不断地评价和修改，使企业战略得到不断完善，也使战略管理本身得到不断的完善。这种循环往复的过程，更加突出了战略在管理实践中的指导作用。日常的经营与计划控制，近期目标与长远目标结合了在一起由于战略管理把规划出的战略付诸实施，而战略的实施又同日常的经营计划控制结合了在一起，这就把近期目标（或作业性目标）与长远目标（战略性目标）结合了起来，把总体战略目标同局部的战术目标统一了起来，从而可以调动各级管理人员参与战略管理的积极性，有利于充分利用企业的各种资源并提高协同效果。重视战略的评价与更新由于战略管理不只是计划“我们正走向何处”，而且也计划如何淘汰陈旧过时的东西，以“计划是否继续有效”为指导重视战略的评价与更新，这就使企业管理者能不断地在新的起点上对外界环境和企业战略进行连续性探索，增强创新意识。目标：1在公司强大的后台支撑基础上，依托丰富的营销网络体系和手段，实现经营模式的“集约化”2成为专注于重点行业的全能型投资银行，为客户提供专业化、长期性、综合化的金融服务3以客户为导向，以集合资产管理业务为发展基础，全力打造华泰证券客户资产管理业务的“紫金”品牌，积极拓展专项资产管理业务和主要面向机构投资者的收费型定向资产管理业务，为客户提供具有华泰证券特色的全面、多样的投资理财服务4建立一支有竞争力的投资管理团队，形成完善的投资决策和风险控制体系；结合投资银行业务的行业定位形成鲜明风格和行业特色，提高公司在相关行业定价权和市场话语权；积极开展债券交易，提升公司在债券市场的地位5以研究实力为依托，建设专业化的创新业务团队，完善风险控制机制，抓住各类创新业务和传统业务以外的其他业务机会，抢占市场先机，力争使金融创新成为公司核心业务之一1.2范围：研究的主要内容中国证券业正处在一个变革的转折点，未来将面临四大主要挑战1.证券公司之间的竞争趋于白热化2.行业发展落后于资本市场快速发展的步伐33.国内券商的风险控制能力亟待提高4.其他金融机构对证券业务的渗透给证券公司带来冲击华泰证券公司未来发展战略(一)加快券商盈利模式的变革，实施蓝海战略(二)持续不懈地推进人才战略(三)强化以客户需求为导向的经营战略(四)加速创新，提升券商的创新能力(五)强化券商的合规管理与风险控制(六)抓住历史机遇，适时走向国际化(七)建立公司员工与高管长期激励机制1.3项目研究的假设1.环境资源稀缺性假设：环境资源稀缺性假设是指在现有的条件下，良好的环境是稀缺的。根据稀缺标准，环境和资源应具有资本性质，并划分为人造资本和自然资本，前者包括所有的人造物，后者包括环境所提供的各种财富。一般来说，自然资本随着人造资本的产生而减少，这些资源环境并非都可替代，即使可以替代，也要付出一定的代价。2.持续经营假设：除非存在明显的“反证”，否则，都将假设一个主体的经营活动是连续下去的。而所谓的“反证”，就是那些表明企业经营活动将会中止的证据，如合同规定的经营期限即将到期、企业资不抵债已被宣告破产、国家法律明文规定要求停业清算等。1.4项目研究的局限性1.4.1数据，信息不完备由于所有数据资料都是来源于网络，难免出现信息失真的情况，而且由于只是研究了近几年来公司的市场影响力以及绩效，数据的跨度不够，同时，对公司隐私权的保护也影响了项目研究的结果。另外，由于资料收集工具的标准化，以及通过抽样的方法达到总体的推论，研究的资料作了量化的处理，这和实地研究有着本质的不同。1.4.2决策的主观性在对公司本身市场影响力以及未来环境发展的相关值的计算中，对及时性，真实性，完整性采用专家调查赋值权重难免有代入一定的主观性，同时由于小组专家成员的对知识的掌握程度有限，决策的可靠性有待考证。1.5项目研究的条件1.5.1决策依据采取的是自上而下的管理方式，即先确定企业的战略目标，对公司整体市场规模、年市场增长率、历史毛利率、竞争强度等进行研究，市场影响力的这一综合指标就等于上述因素加权求和，然后优先选择符合企业战略目标的项目，在企业的资金和资源能力范围有效执行能够提升公司市场影响力的项目，确立公司的发展方向。1.立足于长远和宏观2.考虑公司的核心竞争力3.目标是战略规划的形成和实施1.5.2决策方法德尔菲法1.在小组中抽取6人组成专家小组2.向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。然后，由专家做书面答复。43.各个专家根据他们所收到的材料，对公司整体市场规模、年市场增长率、历史毛利率、竞争强度等进行研究核算。市场影响力的这一综合指标就等于上述因素加权求和，提出自己的预测意见，并说明自己是怎样利用这些材料并提出预测值的。4.将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。5.将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家进行反馈的时候，只给出各种意见，但并不说明发表各种意见的专家的具体姓名。这一过程重复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。6.由组长对专家的意见进行综合处理。第2章　华泰证券有限股份公司管理案例综合分析2.1华泰证券股份有限公司简介华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）于1991年5月26日在南京正式开业。华泰证券是中国证监会首批批准的综合类券商，是全国最早获得创新试点资格的券商之一。2007-2009年，华泰证券在券商分类评级中连续三次被中国证监会评定为A类券商。华泰证券旗下拥有南方基金、友邦华泰基金、华泰联合证券、长城伟业期货、华泰金融控股（香港）有限公司和华泰紫金投资有限责任公司，同时是江苏银行的第二大股东，已基本形成集证券、基金、期货和直接投资为一体的、国际化的证券控股集团雏形。“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”是华泰证券坚持的服务理念。华泰证券拥有证券经纪服务、资产管理服务、投资银行服务、固定收益服务和直接投资服务为基本架构的完善的专业证券服务体系，以及研究咨询、信息技术和风险管理等强有力的服务支持体系。2007年，华泰证券在“高效、诚信、稳健、创新”核心价值观的基础上，明确提出了“做最具责任感的理财专家”的品牌精神，得到了市场和社会各界的广泛认同。华泰证券的市场地位和品牌影响力不断提升，正在成长为具有核心服务优势和较强市场竞争能力的综合金融服务提供商。2.2华泰证券内外环境分析2.2.1华泰证券总体优势（strength）和劣势（weakness）分析华泰证券经过多年的发展，已经初步具备了较强的竞争能力。竞争优势主要表现在以下方面：1.业务体系成熟、完备。华泰证券一直坚持稳健经营与创新发展并举，在多年的经营中，积累了丰富的业务发展经验，使得公司能充分把握市场趋势，制定正确的发展策略；积累了一支高素质、稳定发展的队伍，对客户需求理解深刻，能提供高质量的服务，同时在近几年不断引进高素质人才，