证券代码：000024、200024证券简称：招商地产、招商局B招商局地产控股股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集资金使用的可行性研究报告一、本次募集资金使用计划招商局地产控股股份有限公司（以下简称“公司”）本次发行A股可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币80亿元，扣除发行费用后将全部用于以下项目：单位：亿元序号项目名称项目总投资额募集资金拟投入金额1深圳双玺花园一期86.5024.002深圳双玺花园二期59.4928.003珠海依云水岸16.948.004深圳坪山花园城二期15.833.005武汉江湾国际35.5017.00合计214.2680.00若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。二、募集资金投资项目的可行性分析1、深圳双玺花园一期（1）项目情况要点项目名称：深圳双玺花园一期1项目总投资：865,043万元项目建设周期：2013年三季度至2017年一季度项目开发主体：深圳招商房地产有限公司，系公司全资子公司规划用地面积：77,253平方米总建筑面积：222,622平方米预计销售额：1,241,228万元（2）项目基本情况深圳双玺花园一期位于深圳市蛇口半岛最南端海上世界片区，临近南海大道和太子路。项目规划用地面积77,253平方米，总建筑面积222,622平方米，其中，地上建筑面积185,193平方米，地下建筑面积37,429平方米，规划住宅554套，车位1,300个。双玺花园整体定位为大型滨海高端住宅社区。（3）资格文件取得情况立项批复/备案《深圳市社会投资项目核准通知书》（深发改核准[2013]0372号《关于海上世界02-16-11地块住宅建设项目环境影响报告环评批复书(报批稿)的批复》（深环批函[2010]071号）国有土地使用权证深房地字第4000535504号建设用地规划许可证深规土许ZG-2010-0086号深规土建许字ZG-2013-0032号、、深规土建许字ZG-2013-0034建设工程规划许可证号建筑工程施工许可证4403002012038301；443002012077801；4403052014006101预售许可证深房许字（2014）南山004号其他资格文件按照有关部门的相关规定正在陆续办理。（4）项目市场前景中国沿海城市带正在形成，海滨城市置业成为新的置业趋势，各海岸城市都在形成自己的海岸高端住宅片区。本项目所在的深圳市蛇口片区是深圳改革开放的原点，发展超过30年，具有得天独厚的人文气质和经济规模，属于深圳较为成熟的片区之一。项目交通四通八达，近港口、西部通道，南面是海景，西北面远眺大南山，毗邻未来城市中心，远眺香港，享有优质的山海资源景观。在蛇口片2区升级改造规划中，本项目周边定位为集娱乐休闲于一体的新型海滨商业圈，拥有海上世界城市综合体、太子湾游轮母港、五星级希尔顿酒店，文化艺术博物馆的娱乐休闲配套设施，其中大部分已经投入运营使用。本项目拥有优质的海景资源，全大户型设计，容积率较低，为最大化利用海景资源，同时兼顾城市天际线的美观，定位为超高层海景大宅与多层洋房，高低配置，使得整个小区园林空间尺度舒适，各户型景观开阔，享有优质的山海城市景观。（5）项目投资估算本项目预计总投资865,043万元，其中，土地成本为465,578万元，主体建造成本226,350万元，营销、管理及财务费用为91,918万元。（6）项目进度情况与资金筹措本项目已于2013年7月开工建设，花园洋房计划竣工时间为2015年3月，超高层计划竣工时间为2017年3月。项目计划使用募集资金240,000万元，其余由公司自筹解决。（7）项目经济评价项目指标总收入（万元）1,241,228总投资（万元）865,043净利润（万元）208,669销售净利率（%）16.81投资净利率（%）24.122、深圳双玺花园二期（1）项目情况要点项目名称：深圳双玺花园二期项目总投资：594,932万元项目建设周期：2014年一季度至2019年四季度项目开发主体：深圳招商房地产有限公司，系公司全资子公司3规划用地面积：42,788平方米总建筑面积：186,177平方米预计销售额：879,104万元（2）项目基本情况本项目与双玺花园一期位于同一地块。项目规划用地面积42,788平方米，总建筑面积186,177平方米，其中，地上建筑面积125,577平方米，地下建筑面积60,600平方米，规划住宅954套，车位1,280个。双玺花园整体定位为大型滨海高端住宅社区。（3）资格文件取得情况《关于海上世界02-16-12地块住宅建设项目环境影响报告环评批复书(报批稿)的批复》（深环批函[2010]097号）国有土地使用权证深房地字第4000590744号建设用地规划许可证深规土许ZG-2011-0043号其他资格文件按照有关部门的相关规定正在陆续办理。（4）项目市场前景中国沿海城市带正在形成，海滨城市置业成为新的置业趋势，各海岸城市都在形成自己的海岸高端住宅片区。本项目所在的深圳市蛇口片区是深圳改革开放的原点，发展超过30年，具有得天独厚的人文气质和经济规模，属于深圳较为成熟的片区之一。项目交通四通八达，近港口、西部通道，南面是海景，西北面远眺大南山，毗邻未来城市中心，远眺香港，享有优质的山海资源景观。在蛇口片区升级改造规划中，本项目周边定位为集娱乐休闲于一体的新型海滨商业圈，拥有海上世界城市综合体、太子湾游轮母港、五星级希尔顿酒店，文化艺术博物馆的娱乐休闲配套设施，其中大部分已经投入运营使用。本项目保持与一期相同的顶级住宅品质，同时满足更多维的高端市场需求，产品类型更多样化，从90平方米的顶级迷你公寓、180平方米的大户型到360平方米的山海大宅，以及洋房产品，丰富的产品线可满足不同生命周期的客户对高端住宅产品的需求。4（5）项目投资估算本项目预计总投资594,932万元，其中，土地成本为271,886万元，主体建造成本200,928万元，营销、管理及财务费用为102,915万元。（6）项目进度情况与资金筹措本项目已于2014年3月开工，高层计划竣工时间为2018年11月，超高层计划竣工时间为2019年11月。项目计划使用募集资金280,000万元，其余由公司自筹解决。（7）项目经济评价项目指标总收入（万元）879,104总投资（万元）594,932净利润（万元）132,047销售净利率（%）15.02投资净利率（%）22.203、珠海依云水岸（1）项目情况要点项目名称：珠海依云水岸项目总投资：169,425万元项目建设周期：2014年四季度至2017年一季度项目开发主体：珠海依云房地产有限公司，系公司全资子公司规划用地面积：79,422平方米总建筑面积：260,804平方米预计销售额：245,620万元（2）项目基本情况珠海依云水岸位于珠海市斗门区白蕉镇黄杨河东侧、桥湖路西侧，属珠海西部中心城区中心位置。项目规划用地面积79,422平方米，总建筑面积260,804平方5米，其中，地上建筑面积198,555平方米，地下建筑面积58,976平方米，规划住宅1,847套，车位1,986个。本项目定位于周边首置首改的刚性需求，建设集住宅、商业为一体的大型综合性社区。（3）资格文件取得情况国有土地使用权证粤房地权证珠字第0300072668号建设用地规划许可证地字第（斗门）2014-034号其他资格文件按照有关部门的相关规定正在陆续办理。（4）项目市场前景本项目位于珠海市斗门区白蕉镇黄杨河东侧、桥湖路西侧，属珠海西部中心城区中心位置，坐拥黄杨河一线江景。项目周边交通便捷，地块距离西部沿海高速入口4公里，可通达江珠高速、广珠西线高速、广澳高速的快速道路；距珠海交通大动脉珠海大道8公里，20分钟内可进入老中心城区。地块所属区域为斗门热点开发区域，目前周边配套设施较为完善，项目周边已有多个项目在售或在建，未来区域内规划有斗门区的一河两岸重点景观，且有多个市政绿化公园，配套小学和中学。项目所处的供应总量大，住宅市场供应较为活跃，除个别项目因规模较小、价格定位偏高、销售速度较慢外，多数项目都呈现供不应求的情况。（5）项目投资估算本项目预计总投资169,425万元，其中，土地成本为61,510万元，主体建造成本77,316万元，营销、管理及财务费用为17,448万元。（6）项目进度情况与资金筹措本项目预计于2014年11月开工，目前处于前期开工准备阶段，计划竣工时间为2017年3月。项目计划使用募集资金80,000万元，其余由公司自筹解决。6（7）项目经济评价项目指标总收入（万元）245,620总投资（万元）169,425净利润（万元）39,270销售净利率（%）15.99投资净利率（%）23.184、深圳坪山花园城二期（1）项目情况要点项目名称：深圳坪山花园城二期项目总投资：158,255万元项目建设周期：2013年四季度至2015年四季度项目开发主体：深圳坪山招商房地产有限公司，系公司持股70%的控股子公司规划用地面积：41,429平方米总建筑面积：216,378平方米预计销售额：201,862万元（2）项目基本情况深圳坪山花园城二期位于深圳市坪山新区中心区中心公园旁，深圳新城站附近，北临丹梓大道，南侧为演艺中心。项目规划用地面积41,429平方米，总建筑面积216