代理事业部·专题研究全全国国7070个个主要大中城主要大中城市房地市房地产发产发展展概况概况策略资源中心·数据研发部14／12／11本报告是严格保密的。本报告是严格保密的。当当前中前中国经济国经济的主要特征的主要特征中国历年GDP走势特征特征11：：经济过热经济过热30000011.412GDP（亿元）GDP增长率（%）11.12500009.11010.4GDPGDP：中国经济已经连续5年保持8.41010.1：200000810%以上的增长速度，2007年GDP增8.3长达11.4%，远高于全球4.9%的经济增1500006长速度和美国2.9%的经济增长速度。1000004三三过过：：贸易顺差过大、信贷投放过多、500002投资增长过快。0000年01年02年03年04年05年06年07年中国历年全社会固定资产投资走势中国对外贸易额走势全社会固定资产投资总额(亿元)环比增长300000250%16000030%贸易顺差（百万美元）环比增长26.0%24.8%211.1%14000027.7%23.9%250000200%26.8%25%12000020%200000150%10000016.9%8000015%150000100%13.1%74.1%6000010.3%10%10000050%34.9%31.9%4000047.7%5%-17.5%2000050000-6.5%0%-18.4%00%0-50%00年01年02年03年04年05年06年07年00年01年02年03年04年05年06年07年本报告是严格保密的。2当当前中前中国经济国经济的主要特征的主要特征特征特征22：通：通货货膨膨胀胀消消费费品价格：品价格：07年下半年以食品为代表的消费品价格迅速上涨，CPI持续高位运行，08年5月CPI同比上涨7.7%，食品总体价格上涨19.9%，其中肉禽及其制品上涨37.8%。全国06.1-08.5CPI月度走势110108.7108.5108108.3107.7106107.1104高位运行102100989606.106.306.506.706.906.1107.107.307.507.707.907.1108.108.308.5本报告是严格保密的。3在在当当前前经济经济形形势势下房地下房地产产市市场场所表所表现现的特征：的特征：特征一：货币政策从紧，国家对住房政策主要以落实保障性住房为主特征二：房企IPO、募资、并购、资源整合、购地特征三：外资看好中国经济，加速投资内地房地产特征四：市场上消费者观望气氛浓厚，对后市表现出信心不足特征五：房地产中介机构逆市扩张、IPO、降中介费救市特征六：土地市场成交平淡，地块多以底价成交，流拍持续特征七：“9.28新政”对一线城市影响比较大，而对二三线城市影响不大本报告是严格保密的。4特征一：货币政策从紧，国家对住房政策主要以落实保障性住房为主次本报告是严格保密的。5特征二：房企IPO、募资、并购、资源整合、购地IPOIPO?龙湖地产计划今年7月赴港IPO，筹资10亿美元。?深卓越集团将择机赴港上市。?高德置地今年第三季度赴港上市。?浙江金都正式启动上市。目前金都集团正在加紧做私募，引进战略合作伙伴，所以融资额亦没有确定。募资募资?恒盛地产拟7月初招股集86亿。?中国华南城拟第三季赴港上市，集资3亿至5亿美元，并已委任美林为上市保荐人。?深振业欲配股集资12亿元。?7日，深圳华侨城控股股份有限公司发布公告称，华侨城控股将公开发行不超过10亿股股份，实现华侨城集团主营业务整体上市。并购并购?华润置地以92.1亿港元收购母公司地产?鲁商集团不少于5亿元重金成功入主ST万杰。。购地购地?融科智地积极拿地，今年1月2日，融科智地以近7亿的价格拍得北京亦庄项目。去年年底，融科智地竞得融科信息中心B座地块，地价约为7亿元。过去半年，融科智地用于拿地的资金或已超过20亿元，新增土地储备约100万平方米。。整合整合?万科发力项目资源整合。自去年年底，万科开始了叫空策略，而自2008第二季度以后，就掀起了收购大战。其中在深圳、天津、宁波、东莞等城市共获得5个项目。本报告是严格保密的。6特征三：外资看好中国经济，加速投资内地房地产1、全球机构投资者将有4成资金投向亚洲房地产，而中国市场正处于快速发展之中，特别是其私营房地产板块。2、德国基金公司UnionInvestmentRealEstate计划五年内在亚洲市场投资最多40亿欧元(合62.1亿美元)，希望凭借多元化投资获得更高回报。3、全球最大并购基金黑石集团（BlackstoneGroupLP）日前表示，将注资亚洲各国房地产公司，以助其渡过资金短缺难关。由于全球信贷紧缩问题日益严重，借款成本逐渐上升，使亚洲多国房地产开发公司面临资金枯竭问题，而黑石公司看中其中的获利机会，准备对包括中国、日本等国的房地产公司进行股权投资。4、黑石首度投资内地房地产，以11亿元买下上海市长寿路一商业项目，这是黑石集团在中国楼市的首单买卖。5、印度尼西亚第二大财团力宝集团，拟于未来五年内，斥资100亿美元，投资亚洲区内地产项目及进行收购，目标包括零售、住宅、医院及酒店。6、新加坡嘉德置地集团和中信信托联合声明称，这两家公司在中国成立了一个5亿元人民币的房地产私募基金，投资中国的商业园区，称为CiticCapitaLandBusinessParkFund。本报告是严格保密的。7特征四：市场上消费者观望气氛依然浓厚，对后市表现出信心不足世联监测开盘项目信息汇总（2008.02-2008.06）城市项目名称代理商物业类型推售套数（套）开盘时间销售均价（元/平米）开盘销售率公园大地4期天珑郡37栋世联、鸿荣源住宅1252008-5-17930067%熙龙湾花园5栋自售住宅2392008-2-231800030%金地梅陇镇3期世联、金地住宅7062008-2-241170040%熙龙湾1期自售住宅3872008-3-81047559.40%深业新岸线3期戴德梁行住宅9482008-3-161100047.20%万科金域东郡中原住宅3882008-3-22770010.30%万科城四期逸湖居世联住宅2232008-3-171220070%禧园1期自售住宅1202008-3-29920037.50%天健·芙蓉盛世自售住宅2432008-3-23550032%华盛领寓置业国际住宅2762008-4-61600082%鼎太风华六期世联住宅6062008-4-121200030%君悦龙庭1期世联、龙光住宅1442008-4-12920050%深圳保利?海语西湾世联住宅6162008-4-20980035%水木澜山居中原住宅4862008-4-201524314%万科城四期逸湖居世联住宅1182008-4-191250077%慢城表表现现世联在：目前市在：目前市住宅189场场上2008-5-2上楼盘楼盘平平790070%风临国际中心自售住宅7602008-4-20850035%金泓凯旋城中原住宅6392008-4-26180003%书苑雅阁均均戴德梁行开盘销开盘销住宅售率售率在在33835%35%2008-4-27左右左右，，1000060%京武·浪琴半岛德思勤住宅1462008-6-72800034%卓越维港中原别墅492008-6-154500083%水榭山其中其中中原世世联联别墅代代理理项项24目平目平2008-6-1均均开盘开盘3500050%熙龙湾自售住宅3062008-6-141600021%信义荔山公馆中原住宅6922008-5-11900050%城市高尔夫销销售率售率合富达达美墅50%50%。。562008-3-8710050%虎门地标世联住宅2312008-3-15650043%盛和广场自售商住6602008-3-2250004%光大·锦绣山河自售住宅2892008-3-29800047%阳光海岸·悦湾自售住宅1202008-3-29480067%誉景名居合富别墅462008-3-30650010%东莞香缤城市花园中原住宅2032008-4-20510050%天骄峰景世联住宅802008-4-19920096%万科城市高尔夫合富住宅1922008-4-26773937%9000尚书银座中原住宅7602008-4-2620%（带3000元/平米的精装修）新世纪星城思创动力住宅16942008-5-1660023%长安花园世联住宅2462008-5-1500062%龙光?水悦城邦自售别墅132008-5-17130007.70%龙光?水悦城邦自售住宅1582008-3-22600077.80%金河水岸中地行住宅6562008-3-26600030%佛山万科金御华府二期合富住宅1202008-3-23720030.80%时代倾城美墅馆经纬住宅402008-3-23900037.50%保利花园世联、经纬、思睿达洋房1972008-4-20745085%本报告是严格保密的。8半岛一号中原联排别墅1482008-5-18700042%南山诗意自售住宅6852008-5-2042001.30%5500宏益尚城中原住宅2382008-3-2927%（带800元/平米的装修）10000富力.丽港中心自售住宅1452008-5-1742%（带3000元/平米的装修）天一名居中原住宅5142008-5-24420014%惠州风华丽都世联住宅2562008-5-18320055%江南御都畅意行住宅2702008-4-26340030%山水芳邻黑马住宅1402008-5-1350080%山水华府3期世联住宅1192008